Desprezando-se exigências de margem e ajuste diário, a compra de um contrato fut...

Questão de Finanças da banca ESAF aplicada no concurso MF (2008). Confira a resolução completa abaixo:

Q112792•
Finanças•
ESAF•
MF•
Analista de Finanças e Controle Econômico Financeira

Desprezando-se exigências de margem e ajuste diário, a compra de um contrato futuro de um ativo ao preço X pode ser sinteticamente replicada mediante a seguinte combinação de instrumentos:

compra de opção de venda do ativo com preço de exercício igual a X e compra do próprio ativo por X.

compra do ativo por X e venda de contrato futuro do ativo pelo preço X.

compra de opção de venda e venda de opção de compra do ativo, ambas com preço de exercício igual a X.

venda de contrato futuro do ativo pelo preço X.

venda de opção de venda e compra de opção de compra do ativo, ambas com preços de exercício igual a X.

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Segundo o capital asset pricing model (CAPM), um ativo com beta negativo:

terá necessariamente risco sistemático maior que o da carteira teórica de mercado.

terá necessariamente risco total menor que o da carteira teórica de mercado.

deverá oferecer retorno esperado inferior ao do ativo livre de risco.

deverá oferecer retorno esperado negativo.

deverá oferecer retorno esperado igual ao do ativo livre de risco.

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Finanças•
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Técnico em Contabilidade

Com fulcro nos ensinamentos dos autores de matemática financeira, de finanças e de contabilidade, julgue os itens a seguir. Para Modigliani e Miller, precursores da moderna teoria de finanças, a estrutura de capital e dividendos é irrelevante na determinação do valor da empresa.

Certo

Errado

Notificações

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