Equipe Gabarite
EQUIPE
23/09/2026 • 22:01
Vamos entender um pouco sobre o CAPM, que é um modelo usado para avaliar o risco e retorno esperado de um ativo financeiro. Um dos elementos centrais é o coeficiente beta (β), que quantifica o risco sistemático do ativo, ou seja, o risco relacionado ao mercado como um todo e que não pode ser eliminado pela diversificação. Isso inclui fatores macroeconômicos, políticos e qualquer coisa que afete o setor ou o mercado inteiro.
Por outro lado, existe o risco diversificável (ou risco específico), que está ligado a eventos particulares de uma empresa, como problemas internos, greves, mudanças na gestão ou até ações da concorrência. Esse tipo de risco pode ser reduzido ou eliminado por meio da diversificação da carteira de investimentos.
Portanto, o beta mede o risco não diversificável, pois relaciona o comportamento do ativo ao mercado em geral. Analisando as alternativas, a que melhor descreve essa ideia é a alternativa 'a', que fala que o beta é uma medida relativa do risco não diversificável, ligado à conjuntura econômica e de mercado.
Gabarito: a
Por outro lado, existe o risco diversificável (ou risco específico), que está ligado a eventos particulares de uma empresa, como problemas internos, greves, mudanças na gestão ou até ações da concorrência. Esse tipo de risco pode ser reduzido ou eliminado por meio da diversificação da carteira de investimentos.
Portanto, o beta mede o risco não diversificável, pois relaciona o comportamento do ativo ao mercado em geral. Analisando as alternativas, a que melhor descreve essa ideia é a alternativa 'a', que fala que o beta é uma medida relativa do risco não diversificável, ligado à conjuntura econômica e de mercado.
Gabarito: a