Equipe Gabarite
EQUIPE
23/09/2026 • 16:02
Vamos falar um pouco sobre o conceito de VaR, que é muito usado no mercado financeiro para medir riscos. O VaR, ou Value at Risk, é uma métrica que indica qual é a maior perda possível que um portfólio pode ter dentro de um determinado período (por exemplo, N dias), com um certo nível de confiança. Ou seja, ele responde a pergunta: 'qual a perda máxima que posso ter até N dias, dado que estou seguro com uma probabilidade de X%?'
Importante entender que o VaR não é uma perda esperada, mas sim uma perda que, com certo grau de confiança (normalmente 95% ou 99%), não será superada. Então, ele não é uma previsão do quanto exatamente vai perder, mas o limite máximo que a perda atingirá dentro daquele intervalo de tempo, exceto em casos excepcionais.
Analisando as alternativas, a correta é a que fala de uma perda máxima, em um horizonte de N dias, com certo grau de certeza probabilística. Portanto, a resposta correta é a alternativa (c).
Importante entender que o VaR não é uma perda esperada, mas sim uma perda que, com certo grau de confiança (normalmente 95% ou 99%), não será superada. Então, ele não é uma previsão do quanto exatamente vai perder, mas o limite máximo que a perda atingirá dentro daquele intervalo de tempo, exceto em casos excepcionais.
Analisando as alternativas, a correta é a que fala de uma perda máxima, em um horizonte de N dias, com certo grau de certeza probabilística. Portanto, a resposta correta é a alternativa (c).