Um país possui uma taxa de juros sobre depósitos em moeda nacional de 10%, e ...

Vamos falar sobre a condição de paridade de juros, que é fundamental para entender como as taxas de juros influenciam a taxa de câmbio esperada. Essa condição diz que, para investimentos entre duas moedas diferentes, os retornos ajustados devem ser iguais para haver equilíbrio no mercado de capitais livres. Isso significa que os investidores vão comparar o retorno da aplicação em moeda nacional e em moeda estrangeira, considerando a variação esperada da taxa de câmbio.

No problema, temos um país com taxa de juros sobre depósitos na moeda nacional de 10% e sobre depósitos em moeda estrangeira de 5%. Atualmente, a taxa de câmbio está em 4 unidades da moeda nacional para cada unidade da moeda estrangeira.

Seja S0 = 4 o preço atual da moeda estrangeira em moeda nacional, e S1 o preço esperado ao final do período. A taxa de juros nacional é iN = 0,10, e a taxa de juros estrangeira é iE = 0,05.

A condição de paridade de juros é dada por: (1 + iN) = (1 + iE) * (S1 / S0).

Substituindo os valores:
1,10 = 1,05 * (S1 / 4)

Isolando S1:
S1 = (1,10 / 1,05) * 4 = (1,0476) * 4 = 4,1904

Aproximando, S1 é cerca de 4,20.

Ou seja, espera-se uma valorização da moeda estrangeira, que passaria de 4 para aproximadamente 4,20 unidades da moeda nacional.

Portanto, a resposta correta é a alternativa c).