Um analista monta uma carteira com muitos ativos financeiros e consegue, pelo...

Essa questão aborda um conceito fundamental na teoria de investimentos sobre risco e diversificação. Quando um investidor monta uma carteira com muitos ativos financeiros diferentes, ele consegue diluir os riscos específicos de cada ativo, que são os chamados riscos unsystemáticos ou diversificáveis. Esses riscos são associados a fatores que afetam apenas a empresa ou o ativo individual, como uma falha gerencial ou um evento isolado. Ao diversificar, esses riscos se anulam, pois as perdas de um ativo podem ser compensadas pelos ganhos de outro. No entanto, existem riscos que não podem ser eliminados pela diversificação, chamados riscos sistemáticos ou de mercado, que são originados por fatores macroeconômicos ou políticos que afetam todos os ativos simultaneamente.

Portanto, se o analista conseguiu eliminar os riscos específicos com a diversificação, a carteira ainda está sujeita aos riscos sistemáticos, que não desaparecem com a diversificação. Diante disso, a carteira é livre do risco diversificável, já que esse tipo de risco é o que a diversificação elimina totalmente.

Assim, a alternativa correta é a letra e) diversificável.