Estudos empíricos permitem afirmar que o aumento do preço de exercício de uma op...

Questão de Finanças da banca ESAF aplicada no concurso CVM (2010). Confira a resolução completa abaixo:

Q795229•
Finanças•
ESAF•
CVM•
Analista

Estudos empíricos permitem afirmar que o aumento do preço de exercício de uma opção sobre ações reflete a expectativa de maiores retornos. Pode-se, pois, considerar que:

existe relação em uma só direção entre variação de preços de ações e opções.

como preço das opções resulta unicamente das expectativas dos investidores, o resultado da análise empírica é inconclusivo.

que, tal como nos mercados futuros, no termo o preço do ativo subjacente e dos contratos se aproxima.

a volatilidade das opções decorre dos retornos reais das ações.

é elevada a probabilidade de haver relação biunívoca, isto é, nos dois sentidos, entre volatilidade preço de opções e retorno das ações.

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Q795399•
Finanças•
ESAF•
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Analista Prova 2

Segundo o capital asset pricing model (CAPM), um ativo com beta negativo:

terá necessariamente risco sistemático maior que o da carteira teórica de mercado.

terá necessariamente risco total menor que o da carteira teórica de mercado.

deverá oferecer retorno esperado inferior ao do ativo livre de risco.

deverá oferecer retorno esperado negativo.

deverá oferecer retorno esperado igual ao do ativo livre de risco.

Q795393•
Finanças•
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Técnico em Contabilidade

Com fulcro nos ensinamentos dos autores de matemática financeira, de finanças e de contabilidade, julgue os itens a seguir. Para Modigliani e Miller, precursores da moderna teoria de finanças, a estrutura de capital e dividendos é irrelevante na determinação do valor da empresa.

Certo

Errado

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