Os chamados testes de estresse (stress tests), na análise da exposição a risco d...

Questão de Finanças da banca ESAF aplicada no concurso INSS (2002). Confira a resolução completa abaixo:

Q795341•
Finanças•
ESAF•
INSS•
Auditor Fiscal da Previdência Social AFPS

Os chamados testes de estresse (stress tests), na análise da exposição a risco de mercado de carteiras sujeitas a variações de valor por causa de oscilações de taxas de juros e taxas de câmbio, caracterizam- se por:

levar cuidadosamente em conta as correlações históricas entre retornos dos vários tipos de ativos contidos na carteira.

ignorar a possibilidade de ocorrência de eventos semelhantes aos observados no passado, mas considerar cenários futuros, levando em conta as correlações que os componentes de cada cenário apresentaram no passado.

simular cenários futuros, ignorando as correlações históricas entre os componentes dos cenários.

considerar somente a ocorrência de valores extremos, jamais observados, para as variações de taxas de câmbio e taxas de juros.

usar as correlações entre os piores eventos observados no passado, em termos de variação de taxas de câmbio e taxas de juros.

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Analista Prova 2

Segundo o capital asset pricing model (CAPM), um ativo com beta negativo:

terá necessariamente risco sistemático maior que o da carteira teórica de mercado.

terá necessariamente risco total menor que o da carteira teórica de mercado.

deverá oferecer retorno esperado inferior ao do ativo livre de risco.

deverá oferecer retorno esperado negativo.

deverá oferecer retorno esperado igual ao do ativo livre de risco.

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Finanças•
CESPE CEBRASPE•
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Técnico em Contabilidade

Com fulcro nos ensinamentos dos autores de matemática financeira, de finanças e de contabilidade, julgue os itens a seguir. Para Modigliani e Miller, precursores da moderna teoria de finanças, a estrutura de capital e dividendos é irrelevante na determinação do valor da empresa.

Certo

Errado

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