Para imunizar ao menos temporariamente o valor de uma carteira de ações ao risco...

Questão de Finanças da banca ESAF aplicada no concurso SUSEP (2006). Confira a resolução completa abaixo:

Q795376•
Finanças•
ESAF•
SUSEP•
Analista Técnico

Para imunizar ao menos temporariamente o valor de uma carteira de ações ao risco de variação dos preços de mercado dessas ações, o administrador da carteira pode assumir:

posições vendidas em opções de venda de ações em valor total igual ao valor da carteira de ações.

posições compradas em contratos futuros de índice em quantidade total igual à quantidade total de ações na carteira.

posições compradas em títulos de renda fixa cuja correlação com a carteira de ações seja igual a zero.

posições compradas em opções de compra de índice com beta igual ao da carteira de ações.

posições compradas em opções de venda com delta igual ao da carteira de ações.

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Analista Prova 2

Segundo o capital asset pricing model (CAPM), um ativo com beta negativo:

terá necessariamente risco sistemático maior que o da carteira teórica de mercado.

terá necessariamente risco total menor que o da carteira teórica de mercado.

deverá oferecer retorno esperado inferior ao do ativo livre de risco.

deverá oferecer retorno esperado negativo.

deverá oferecer retorno esperado igual ao do ativo livre de risco.

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Finanças•
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Técnico em Contabilidade

Com fulcro nos ensinamentos dos autores de matemática financeira, de finanças e de contabilidade, julgue os itens a seguir. Para Modigliani e Miller, precursores da moderna teoria de finanças, a estrutura de capital e dividendos é irrelevante na determinação do valor da empresa.

Certo

Errado

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