Uma instituição financeira de grande porte está revisando
sua estrutura de mensuração e stress testing para risco de
mercado e risco de taxa de juros na carteira bancária (IRRBB).
Para tanto, a equipe técnica propõe que a instituição
I mensure, no módulo de risco de mercado, a exposição apenas
das posições ativas classificadas no trading book, excluindo
passivos, derivativos e posições cambiais mantidas no
banking book, pois a equipe técnica entende que “risco de
mercado está associado somente a ativos” e que as demais
posições seriam tratadas no risco de crédito ou de liquidez.
II utilize, no âmbito do IRRBB, derivativos de taxa de juros
(swaps e opções) como instrumentos de hedge da exposição
estrutural do banking book, incorporando-os aos modelos de
mensuração sob cenários de choques paralelos e não paralelos
na curva de juros, bem como em exercícios de teste de
estresse reverso.
III implemente um programa de reverse stress testing focado em
risco de mercado e IRRBB, partindo de situações como
“cenário em que o banco viola limites internos de perda
econômica em EVE (economic value of equity) ou de queda
de NII (net interest income)”, e trabalhando
retrospectivamente as combinações de choques de taxas de
juros, de spreads, de liquidez e de basis que poderiam
produzir tais resultados.
Considerando a situação hipotética precedente e as boas práticas
de gestão de riscos, assinale a opção correta.
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