A hipótese de expectativas racionais considera que:

a) em sua versão fraca, os agentes usam as informações passadas e os agentes não comentem erros sistemáticos.
b) o valor esperado da inflação é igual à inflação efetiva e a covariança dos erros igual a zero. Assim, a principal hipótese é de que a política monetária tem pleno efeito sobre o produto e os preços da economia.
c) a curva de Phillips é vertical, tanto no curto quanto no longo prazo, de modo que os desvios ocorrem apenas em função de choques não antecipados.
d) em sua versão forte, considera que os agentes só levam em conta as informações do passado.
e) a curva de Phillips é horizontal no curto prazo.