Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo, tido...

Os swaps sõa acordos estabelecidos entre duas partes visando a uma troca de fluxos de caixa futuros por um certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. ( ipsi literis, Assaf, 2010, Mercado Financeiro)

Entende-se como swap um contrato de troca de
indexadores, que funciona como hedge (proteção),
permitindo conseqüentemente aos participantes do mercado
se protegerem dos riscos inerentes aos ativos que operam.
Esses contratos de swap são bastante flexíveis. As
partes envolvidas no processo poderão acertar entre si quais
os indicadores, o prazo e as características acordadas. O
mercado financeiro, na prática, acabou por eleger algumas
combinações preferidas.
A partir de 1995, todos os contratos de SWAP da
BM&F estão reunidos em um único Contrato a Termo de
Troca de Rentabilidade, simplificando enormemente os
entendimentos e o processo operacional. Neste contrato já
estão incluídas as possibilidades de se trabalhar com 20
variáveis alternativas, combinadas duas a duas, sendo a
diferença entre seus os seus valores iniciais atualizados, o
objeto de negociação de cada contrato.

Falou de Swap é só procurar a palavra mágica "Troca" grande Edgar Abreu.