Considere duas séries temporais x e y, ambas integradas de ordem 1, ou I(1), representando a evolução de agregados macroeconômicos no tempo. Ao aplicarmos o teste de raiz unitária ADF aos resíduos da regressão linear de y em x (com valores críticos propostos por Engle-Granger para aplicá-lo a resíduos de uma regressão), verifica-se que a hipótese nula não é rejeitada, aos níveis usuais. É correto concluir que essas séries: (Obs: os valores críticos propostos por Engle-Granger para esse tipo de teste não são necessários para a resolução da questão) A) são cointegradas, pois tanto as séries quanto os resíduos são estacionários, o que torna a regressão entre elas válida; B) não são cointegradas, pois, apesar de serem estacionárias, os resíduos da regressão entre elas não são estacionários; C) são cointegradas, pois, embora não sejam estacionárias, os resíduos da regressão entre elas são estacionários; D) não são cointegradas, pois não são estacionárias e os resíduos da regressão entre elas não possuem raiz unitária; E) não são cointegradas, pois, embora não sejam estacionárias, os resíduos da regressão entre elas possuem raiz unitária.

E) não são cointegradas, pois, embora não sejam estacionárias, os resíduos da regressão entre elas possuem raiz unitária.

Considere duas séries temporais x e y, ambas integradas de ordem 1, ou I(1), representa...

1Q1064070 | Estatística, Análise de Séries Temporais, Tarde, CVM, FGV, 2024

Considere duas séries temporais x e y, ambas integradas de ordem 1, ou I(1), representando a evolução de agregados macroeconômicos no tempo. Ao aplicarmos o teste de raiz unitária ADF aos resíduos da regressão linear de y em x (com valores críticos propostos por Engle-Granger para aplicá-lo a resíduos de uma regressão), verifica-se que a hipótese nula não é rejeitada, aos níveis usuais.
É correto concluir que essas séries:
(Obs: os valores críticos propostos por Engle-Granger para esse tipo de teste não são necessários para a resolução da questão)

✂️ a) são cointegradas, pois tanto as séries quanto os resíduos são estacionários, o que torna a regressão entre elas válida;
✂️ b) não são cointegradas, pois, apesar de serem estacionárias, os resíduos da regressão entre elas não são estacionários;
✂️ c) são cointegradas, pois, embora não sejam estacionárias, os resíduos da regressão entre elas são estacionários;
✂️ d) não são cointegradas, pois não são estacionárias e os resíduos da regressão entre elas não possuem raiz unitária;
✂️ e) não são cointegradas, pois, embora não sejam estacionárias, os resíduos da regressão entre elas possuem raiz unitária.