São fundadas as primeiras colônias de imigrantes, especialmente alemães, como a de São Paulo de Blumenau.

O crescimento estadual era baseado na rápida expansão de indústrias dinâmicas que se estabeleceram e se expandiram em novos centros urbanos, como a indústria metalúrgica em Joinville, a indústria de papel e celulose no Planalto e a indústria de cerâmica no sul.

O crescimento da indústria catarinense, especialmente das empresas de grande porte, era comandado pela expansão de demanda nos centros urbanos de São Paulo e Rio de Janeiro e restrito, portanto, pelos gargalos de infraestrutura entre Santa Catarina e o centro do país.

O padrão de crescimento era dado pelo capital mercantil e pela pequena produção. Expandiram-se setores como o têxtil em Blumenau, a erva-mate no Planalto Norte e carvão no sul.

A expansão industrial ocorreu de modo bastante diversificado, tanto do ponto de vista regional como setorial, com uma clara e decisiva experiência de planejamento comandado pelo governo estadual.