Segundo o capital asset pricing model (CAPM), um ativo com beta negativo:

✂️ a) terá necessariamente risco sistemático maior que o da carteira teórica de mercado.

✂️ b) terá necessariamente risco total menor que o da carteira teórica de mercado.

✂️ c) deverá oferecer retorno esperado inferior ao do ativo livre de risco.

✂️ d) deverá oferecer retorno esperado negativo.

✂️ e) deverá oferecer retorno esperado igual ao do ativo livre de risco.

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