Considere que um banco de investimentos esteja tentando avaliar
o impacto de suas atividades de fusões e aquisições sobre a saúde
financeira de seus clientes. Nesse caso, o método de análise
financeira que pode oferecer insights significativos sobre o valor
derivado dessas transações, considerando-se riscos e retornos, é
✂️ A) a aplicação de métodos de benchmarking sem diagnóstico das
especificidades de cada transação.
✂️ B) a avaliação através de multiplicadores de mercado,
dispensando-se a análise das particularidades das sinergias da
fusão.
✂️ C) a avaliação baseada apenas no crescimento das receitas
pós-fusão.
✂️ D) a análise de fluxo de caixa descontado (FCD), para a
valoração do impacto relevante sobre o valor da empresa
pós-transação.
✂️ E) o uso exclusivo de indicadores de liquidez para a
determinação da saúde financeira dos clientes após a fusão.
Responder
💬 COMENTÁRIOS 📊 ESTATÍSTICAS 💾 SALVAR ⭐ PREMIUM
Considere que a Energy Enterprises (EE) seja uma empresa
brasileira que almeja captar recursos financeiros para ampliar sua
estrutura de produção.
✂️ A) estimativa do Custo Médio Ponderado do Capital (CMPC) que,
quanto maior for, menor será a taxa a ser paga pela EE para
captar os recursos necessários ao seu investimento.
✂️ B) custo de Oportunidade do Capital, que independe da taxa livre
de risco no Brasil.
✂️ C) da taxa de câmbio no Brasil, independente da fonte de
captação.
✂️ D) Selic, independentemente da aversão ao risco dos tomadores
de decisão da EE.
✂️ E) estimativa do Custo Médio Ponderado do Capital (CMPC), que
envolve no cálculo o custo do capital próprio, este obtido via
estimativa de um Capital Asset Pricing Model (CAPM).
Responder
💬 COMENTÁRIOS 📊 ESTATÍSTICAS 💾 SALVAR ⭐ PREMIUM
Um fundo de investimento consistentemente gera um retorno
médio de 14% ao ano, enquanto o retorno médio do mercado
(representado por um índice de ações) é de 10% ao ano. A taxa
livre de risco é de 5% ao ano.
✂️ A) se o mercado for eficiente na forma fraca, os padrões
históricos de preços podem ser usados para prever retornos
futuros e obter ganhos acima da média;
✂️ B) o fato de um fundo de investimento superar
consistentemente o mercado por vários anos é uma prova de
que a Hipótese dos Mercados Eficientes (HME) está incorreta;
✂️ C) o comportamento dos investidores descrito pode ser
explicado pelos vieses comportamentais: aversão à perda,
excesso de confiança e efeito manada;
✂️ D) se a Hipótese dos Mercados Eficientes for verdadeira,
nenhuma estratégia de investimento pode gerar retornos
acima da média do mercado em qualquer período;
✂️ E) o retorno esperado do fundo pode ser explicado apenas pelo
modelo CAPM, pois qualquer diferença em relação ao retorno
do mercado deve estar relacionada ao risco sistemático do
ativo.
Responder
💬 COMENTÁRIOS 📊 ESTATÍSTICAS 💾 SALVAR ⭐ PREMIUM