No modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), se o coeficiente â for menor...

a) retorno esperado em excesso de um ativo financeiro em relação à taxa livre de risco é negativo, caso o retorno esperado em excesso da carteira de mercado seja nulo.

b) risco sistemático do ativo financeiro é inferior ao risco sistemático da carteira de mercado.

c) risco não sistemático do ativo financeiro é maior que o risco não sistemático da carteira de mercado.

d) risco sistemático do ativo financeiro é superior ao risco sistemático da carteira de mercado.

e) retorno esperado em excesso de um ativo financeiro em relação à taxa livre de risco é maior que o retorno esperado em excesso da carteira de mercado em relação à mesma taxa de juros.